Vos placements vous versent de l’argent. S’agit-il de dividendes, de distributions ou d’un remboursement de capital?

Qu’est-ce que le revenu de placement?

En plus de votre salaire d’emploi, il existe différentes façons de faire croître votre patrimoine. Le revenu de placement en est une. Il provient des rendements générés par des actifs comme les actions, obligations, fonds communs de placement, FNB ou encore l’immobilier.

Ces revenus peuvent prendre plusieurs formes : intérêts, revenu étranger, dividendes, distributions, gains en capital ou remboursement de capital. Chacun est imposé différemment par l’Agence du revenu du Canada (et Revenu Québec, s’il y a lieu).

Bien comprendre la distinction entre ces sources de revenu est essentiel pour prendre de meilleures décisions et optimiser votre stratégie d’investissement.

Dividendes

Les dividendes sont des paiements faits aux actionnaires, habituellement à partir des bénéfices d’une société. Ils peuvent être mensuels, trimestriels ou annuels.

👉 Les sociétés canadiennes versent deux types de dividendes : déterminés et non déterminés.

👉 Fiscalement, les dividendes canadiens sont plus avantageux que les intérêts, car ils bénéficient d’un crédit d’impôt.

Distributions

Les distributions proviennent surtout des fonds communs de placement et des FNB. Elles peuvent inclure des intérêts, des gains en capital ou des dividendes générés par les placements du fonds.

👉 Les distributions peuvent être versées en argent ou réinvesties automatiquement dans de nouvelles parts.

👉 Même si elles sont réinvesties, elles demeurent imposables l’année de leur réception, mais elles augmentent votre prix de base rajusté (PBR), ce qui évite une double imposition lors de la vente.

Remboursement de capital (RDC)

Le remboursement de capital est particulier : il ne constitue pas un revenu imposable immédiat. Il s’agit d’un retour d’une partie de votre investissement initial.

👉 Avantage : il réduit votre revenu imposable de l’année.

👉 Conséquence : il diminue le PBR de vos parts, ce qui peut entraîner un gain en capital plus élevé au moment de la vente.

Exemple : vous investissez 1 000 $ dans un fonds. Celui-ci vous verse 400 $ en remboursement de capital. Votre PBR tombe alors à 600 $. Si vous vendez plus tard à 1 100 $, le gain en capital imposable sera basé sur 500 $ (1 100 $ – 600 $).

Stratégies fiscales pour optimiser vos revenus de placement

• Utiliser les comptes enregistrés (REER, CELI, CELIAPP) pour protéger vos revenus de l’impôt.

• Maximiser vos cotisations à ces comptes avant d’investir dans un compte non enregistré.

• Réinvestir vos dividendes et distributions afin de profiter des intérêts composés.

• Optimiser vos portefeuilles avec des solutions fiscalement avantageuses.

Points à retenir

• Les dividendes proviennent des bénéfices des sociétés et sont fiscalement avantageux.

• Les distributions regroupent plusieurs sources de revenu générées par des fonds, et peuvent être réinvesties.

• Le remboursement de capital n’est pas imposé immédiatement, mais réduit votre PBR, ce qui peut augmenter vos gains en capital futurs.

💡 Bien que l’impôt ne doive pas être le seul facteur dans vos décisions, comprendre ces différences vous aide à mieux gérer vos placements et à conserver une plus grande part de vos rendements.

Si vous souhaitez en savoir plus ou revoir la structure de vos placements, n’hésitez pas à communiquer avec nous.